来源：Owen小财神

最新消息驱动：豆包AI带动算力剧增，液冷服务器直接受益！

豆包AI带动算力需求增长

用户规模庞大：

豆包AI在2024年的累计用户规模已成功超越1.6亿，成为全球排名第二、国内排名第一的AI应用。

豆包AI的月活跃用户数已突破7000万，显示出其强大的用户粘性和活跃度。

算力需求剧增：

随着豆包AI用户数量的快速增长，其对算力的需求也大幅增加。

以豆包文字大模型为例，其推理需求大约需要35万张A100显卡，训练需求约为12万张A100显卡，这一算力需求规模庞大。

液冷服务器市场受益

液冷技术成为关键：

随着AI算力的急剧提升，数据中心对电力的需求也随之增加，液冷技术逐渐成为应对温控问题的关键解决方案。

液冷技术能够大幅提高降温效果，满足AI服务器在高密度计算环境下的散热需求。

液冷服务器需求激增：

豆包AI等AI应用的普及推动了AI服务器的需求激增，而液冷服务器因其高效散热和低能耗的特点，成为了满足这一需求的重要选择。

字节跳动等互联网巨头在AI领域的投资增加，也进一步拉动了对液冷服务器的需求。

液冷技术厂商业绩增长：

随着液冷服务器市场的快速发展，相关厂商如高澜股份、英维克等也实现了业绩的大幅增长。

这些厂商在液冷技术领域的深厚技术积累和创新能力，使其能够满足市场对高效散热和低能耗解决方案的需求。

行业发展趋势

目前，液冷服务器市场主要有两种技术路线，即冷板式液冷和浸没式液冷。

冷板式液冷因其成本较低、产业链成熟、运维简单等优点，成为当前市场的主流，占到95%以上的市场份额。

然而，随着芯片功率的进一步提升和散热需求的增加，浸没式液冷，尤其是相变浸没式液冷，将获得更广泛的应用。

企业动态与技术创新

企业加大投入：越来越多的主流IT设备厂商均已公开表明将加大研发力度并加快液冷产品迭代速度。

例如，联想推出了第六代温水水冷技术，并拥有40+项专利；曙光数创则中标了GDS（万国数据）马来西亚NTP液冷数据中心的冷板式液冷基础设施系统设备，实现了液冷技术的出海。

技术创新：液冷技术在不断升级优化，研发投入的增加持续推动技术创新。

例如，曙光数创的浸没相变液冷已经能够实现750千瓦的散热需求；联想的液冷产品线也非常全，从浸没式到冷板式，全系列均能满足不同场景的算力需求。

市场规模持续增长

根据IDC发布的《中国半年度液冷服务器市场（2024上半年）跟踪》显示，中国液冷服务器市场在2024上半年同比大幅增长98.3%，市场规模达到12.6亿美元，出货量同比增长81.8%。

预计2023~2028年，中国液冷服务器年复合增长率将达47.6%，市场规模有望在2028年达102亿美元。

相关概念股梳理：

浪潮信息

公司在液冷服务器领域有着深厚的积累，其液冷服务器产品采用了先进的液冷技术，能够大幅提高服务器的散热效率和性能稳定性。

英维克

公司在液冷领域推出了Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案，相关产品涉及冷源、管路连接、CDU分配、快换接头、Manifold、冷板等，并已规模商用。

高澜股份

公司在服务器液冷方面可以提供冷板式和浸没式两种液冷服务器热管理解决方案。产品涵盖服务器液冷板、流体连接部件、多种型号和不同换热形式的CDU、多尺寸和不同功率的TANK和换热单元等。

川润股份

公司在液冷技术领域实现了从0到1的突破，并已成功向华为系列服务器的头部客户提供了样品。申

菱环境

公司推出了天枢系列液冷温控系统，该系统为机房IT设备发热提供大温差、无压缩的自然冷却散热架构，具有高效节能、全工况自然散热、高可靠、高兼容、高灵活等特点。

最后一家，也是作者为大家挖掘的一家“液冷服务器”隐形冠军，有望成为下一个浪潮信息！

1、英伟达官方唯一合作伙伴是美股的维谛技术，而公司与维谛技术建立了稳定的合作关系，为其直接供货液冷模块和数据中心机柜。

2、叠加月之暗面算力提供商+服务器机柜、冷热通道、微模块、T-block机架供货阿里云数据中心。

3、华为、移动、电信、腾讯、中兴都是公司的合作伙伴，此外还能应用在上交所数据中心。

4、股东户数连续两期减少25%，筹码高度集中，新进70家机构扎堆。