【汇正财经】惊！中美气候问题达成共识，工信部召开光伏座谈会
最近光伏行业迎来两项重要利好。
首先据生态环境部官微消息，11 月 8 日，中美两国气候特使及团队在美国加州举行的气候会谈圆满结束。双方就开展气候变化共同推动《联合国气候变化框架公约》的第二十八次缔约方大会取得成功达成积极成果，新能源产业即将打开美国市场。
其次有记者从多位业内人士处求证获悉，工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会，重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局。未来一段时间光伏行业可能迎来供需改革，解决供需错配的难题，出清市场利空情绪。
中美气候问题达成共识，光伏产品有望打入美国市场
最近几年虽然中美关系紧张，但是中美碳减排的合作面大于竞争面，有利于光伏等新能源领域的发展。
目前由于地缘政治因素影响，一些地缘政治冲突对化石能源市场有助推作用，同时冬季来临，油气价格恐会进一步走高，这种形势不利于全球能源绿色低碳转型。同时从美国利益角度看高能源价格也不利于美国压低通胀，所以此次会谈后光伏等新能源领域的发展不会受到美国阻碍，对全球向清洁能源方面转型是一个信号。中美清洁能源领域的合作可聚焦清洁能源技术与产品等，将推动两国在光伏、风能等清洁能源市场的开放，在过去的背景下中国光伏等新能源产品难以进入美国市场，但是更具技术优势，未来在新能源领域中美合作背景下更容易打入美国市场，获得巨大的市场增量空间。
COP28 即将召开，千亿资金即将入场
今年 11 月 30 号开始将于阿联酋迪拜召开 COP28 大会，COP 是《联合国气候变化框架公约》的最高议事决策机构，中美在 COP28 大会前达成共识，也对未来大会的顺利召开打下良好基础。
其中对于市场影响比较大的共识可能是发达国家在 COP28 期间切实兑现每年为发展中国家提供和动员 1000 亿美元气候资金的承诺，明确适应资金翻倍路线图，为制定 2025 年后新的集体量化资金目标，如果在大会上确实落实资金供应，那么中国作为光伏等新能源产品的出口国将获得大量订单。
仅 2023 年 1-9 月，国内组件出口 158GW（+30%)，9 月单月组件出口19.8GW（+56%）。其中亚洲市场需求贡献最大增量，9 月单月进口 7GW（+270%)，其中印度虽然有关税影响，但伴随组件价格快速回落，印度进口需求迎来高增；欧洲拉货整体平稳，9 月单月进口 7.6GW（持平），环比 8 月下降 6%；受益组件价格回落&能源转型要求，巴西、智利、中东等集中式项目快速放量，支撑需求。
2023 年 1-9 月，组件对非洲出口 6.6GW，9 月单月组件出口 0.6GW（+117%）。非洲需求主要源于南非，累计进口约 3.8GW，占比 58%。南非一直以来电力系统稳定性较弱，停电问题频发，今年南非推出高额补贴政策，将带动当地分布式需求快速成长。
在中东市场方面 2023 年 1-9 月，组件对中东出口 10.2GW（+13%)，9月单月组件出口 1.8GW（+139%）。中东主要组件需求国为沙特、阿联酋、以色列等，其中沙特为最主要需求方，2023 年 1-9 月累计进口 5.2GW 组件，占中东进口总量的一半，同比去年同期 1.2GW 大幅增长，需求来源主要为地面电站项目，当地公共投资基金设定较高可再生能源目标，有望持续推动需求提升。
在政策上中国一带一路的海外电力能源项目已经停止新增火力发电项目，未来电力项目一律以清洁能源为主，海外光伏等清洁能源需求逐步升温，而且随着COP28 的召开，还会有新增资金流入促进发展中国家市场下单。
工信部召开光伏座谈会，光伏利空情绪出清
光伏行业进入 3 季度后，主产业链价格整体处于下降通道，好在上游产品价格出现一定的回暖。不过市场需求未减，其中 2023 年 1-9 月，国内新增光伏装机 128.9GW（+145%)，装机增速持续超预期。年初以来，随着国内光伏装机增速持续超预期，全年国内装机规模或将持续上调。2023 年 9 月单月新增装机 15.78GW，同比增长 94%，考虑到当前组件价格已接近 1.1 元/w，后续光伏需求有望持续超预期。
目前光伏市场需求仍然强劲，对于光伏市场的压力只是行业内企业间内卷严重，供给侧问题对市场产生一定压制。不过随着本次工信部座谈会召开，有望解决供需错配问题，行业内相关产品价格有望驻底回升，出清利空情绪。
投资建议：随着中美达成共识以及工信部座谈会即将召开，有望解决国内光伏市场的出口与产品价格问题，光伏行业经过长期回落后有望出现驻底情绪，行业基本面迎来改善，未来一段时间可以谨慎把握光伏市场可能存在的反弹机会。
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参考资料：
2023 年 11 月 04 日 中邮证券 《光伏三季度报告总结》
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