每日解盘：三大指数齐跌，创业板指跌近1%，旅游、游戏板块逆势走强-1月19日
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市场概况
2024年1月19日，三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.47%，收报2832.28点，本周下跌1.72%；深证成指下跌0.68%，收报8787.02点，本周下跌2.33%；创业板指下跌0.98%，收报1715.44点，本周下跌2.60%。今日两市成交额6666亿，较上个交易日缩量1982亿。北向资金全天净卖出52.09亿，其中沪股通净卖出1.5亿元，深股通净卖出50.59亿元；本周累计减仓234.65亿。
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盘面观察
指数上来看，市场全天震荡调整，三大指数均收跌，宽基指数跌多涨少，北证50逆势收涨2.53%。
板块上看，跨境电商、出口概念股集体走强，旅游酒店股盘中拉升，传媒游戏股开盘反弹。下跌方面，光伏等新能源赛道股展开调整。全市场超4100只个股下跌，整体表现极差。
行业上来看，传媒、食品饮料、社会服务等板块领涨，计算机、煤炭、电力设备等板块下跌。
概念主题方面，最小市值、旅游出行、网络游戏等板块上涨，POE胶膜、HIT电池、光伏逆变器等板块下跌。
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热点行业-传媒
今日，传媒行业上涨1.0%。中银证券：根据游戏工委，23H2中国游戏市场收入同比增速反弹至34%，预计2024年将继续正增长。剧集和综艺优质内容供给增加，会员衍生价值空间提升；2023年内地电影票房预期550亿元，暑期档创造中国影史同档期最高纪录，若2024年进口片恢复速度加快，将带来明显的票房增量。图书零售市场缓慢好转；营销广告行业回暖节奏不一，效果和直播带货类广告恢复较好。23 Q1-Q3港股互联网头部公司单季度收入均实现了同比正增长，利润端也在好转。小游戏和微短剧等新内容快速发展，为行业带来新机会。根据伽马数据，2023年小程序游戏市场规模可达200亿元，同比+300%。相比APP游戏小游戏用户规模更大且更多元化，已形成了内购和广告混合变现模式。2023年下半年开始，多家游戏厂商均加强了小游戏布局。据艾媒咨询，2023年中国网络微短剧市场规模达到373.9亿元，同比+267.65%。众多公司参与布局，其中网文平台具备IP竞争力，但由于微短剧监管趋严，国资背景媒体公司更具有合规优势。短剧出海快速兴起，ReelShort表现最为亮眼，各参与者因地制宜打造差异化优势。
（以上不构成个股推荐）
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市场解读
1月19日，经历昨天的探底回升之后，今天指数再次进入弱势震荡格局，短期多空紧平衡，wind全A全天振幅仅有1.18%。消息面上较为平淡，国新办就宏观经济形势和政策举行发布会。
托底资金持续买入，但短期受挫之后的悲观情绪需要一定时间修复，因此指数以弱平衡下的震荡为主，偏大盘的指数及个股在增量资金下表现较好，而缺少增量资金的中小盘方向持续回落，小盘因子的超额回撤其实也是近期行情的特征，从重点宽基指数看，近期中证1000、中证2000及科创100等中小盘方向跌幅较多。除了上述的增量资金原因，近期“雪球”等挂钩中小盘指数的衍生品的尾部风险触发对小盘风格也有所拖累，另一方面原因则是市场非常悲观之后的无差异的补跌，去年的行情以权重股回落为主，相对之下小盘风格表现抗跌，导致大小盘的估值分位存在一定差异，随着下行周期越发极端，相对没那边便宜的方向也难以幸免，和大盘股的高确定性估值底比起来，小盘公司企业竞争力、业绩确定性也稍次，在熊市末期投资者风险偏好快速回落之际会有所拖累，因此也经常是市场见底的特征。目前看随着指数快速下行，被动卖盘能很快出清，点位和估值上看，以中证1000为例，点位基本也接近上一轮熊市低点，市净率回落到指数发布以来1.06%分位数，而科创100指数市净率也收缩至与科创50相差无几，整体看风格的分化有望迎来收敛，而对于长期，不管是指数触底后反弹弹性逻辑、当下的筹码结构逻辑或是科技成长风格占优逻辑，中小盘风格都不会很差。
托底资金持续发力，但是今天指数表现不如昨天，早盘北向资金快速流出50亿正好和托底买入资金相抵消是一方面原因，此外昨天的低点，短期看是加速下跌后很极端的位置，存在一些长期很谨慎的资金尝试入场做多，而今天进入震荡格局后，这些资金更倾向于观望后续指数的强弱再作决定，不过短期的分析终归是概率问题，归根结底是投票机。
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热点资讯
◆【商务部：2023年全国吸收外资1.1万亿元人民币 规模仍处历史高位】财联社1月19日电，商务部数据显示，2023年，全国新设立外商投资企业53766家，同比增长39.7%；实际使用外资金额11339.1亿元人民币，同比下降8.0%，规模仍处历史高位。从行业看，制造业实际使用外资金额3179.2亿元人民币，下降1.8%，其中高技术制造业实际使用外资增长6.5%。医疗仪器设备及仪器仪表制造业、电子及通信设备制造业分别增长32.1%、12.2%。服务业实际使用外资金额7760.8亿元人民币，下降13.4%。建筑业、科技成果转化服务、研发与设计服务领域实际使用外资分别增长43.7%、8.9%和4.1%。高技术产业引资4233.4亿元人民币，占实际使用外资金额比重为37.3%，较2022年全年提升1.2个百分点，创历史新高。（财联社）
◆【全国政协召开2023年度宏观经济形势分析座谈会 全国政协主席出席并讲话】财联社1月19日电，全国政协19日在京召开2023年度宏观经济形势分析座谈会，中共中央政治局常委、全国政协主席出席并讲话。他表示，要深入学习贯彻习近平经济思想和中央经济工作会议精神，深刻认识过去一年我国经济发展的重大成就，深化对做好新时代经济工作的规律性认识，自觉把思想和行动统一到中共中央对经济形势的分析判断和对经济工作的决策部署上来，统一到中国式现代化这个最大的政治上来，坚定做好经济工作的信心和底气，增强服务高质量发展的责任感和使命感。（财联社）
◆【证监会：注册制改革绝不是“就是将IPO审核从证监会搬到交易所”】财联社1月19日电，在证监会举行的新闻发布会上，证监会综合业务司主要负责人周小舟表示，注册制改革是一场从底层逻辑到思想理念、行为方式的深刻变革，涉及资本市场入口与出口、一二级市场、投融资、立法与执法等各领域全链条，绝不是个别人讲的“注册制就是将IPO审核从证监会搬到交易所”。“总的看，注册制主要制度安排已基本定型，资本市场基础制度实现系统性重塑，市场对法治的敬畏之心更强了，市场生态不断净化，中小投资者合法权益更加受到保护，监管部门自身的透明度更高、各种约束更强了。”周小舟说。（财联社）
◆【部分机构疑似做空股指期货？证监会：暂未发现客户集中大量加空仓现象】财联社1月19日电，在中国证监会新闻发布会上，中国证监会期货司司长李至斌对近期某些机构疑似在股指期货上开大额空单，恶意做空市场的消息进行回应。李至斌表示，我们已关注到，并对有关情况进行了排查。当前，股指期货的整体持仓较为分散，暂未发现客户集中大量加空仓的现象，也暂未发现关联账户联合做空的行为。李至斌表示，由于期货公司没有自营业务，期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查，目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值，有利于其稳定股票市场持仓。（财联社）
◆【中国人民银行将进一步提高货币政策委员会咨询议事效率】据新华财经，记者1月18日从中国人民银行了解到，中国人民银行将进一步提高货币政策委员会咨询议事效率，充分发挥货币政策委员会促进货币政策科学制定和执行的职能，加强政策沟通、稳定市场预期，为经济回升向好营造良好的货币金融环境。中国人民银行、金融监管总局将严格落实相关要求，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，不断完善配套制度，严把准入关口，加强与其他相关部门和地方党委政府的监管协作，履行好监管职责，不断提升金融服务实体经济的能力和水平。（华尔街见闻）
◆【工信部：2023年工业经济总体向好，制造业总体规模连续14年保持全球第一】今天（19日）上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍2023年工业和信息化发展情况。发布会上相关负责人介绍，工业经济总体呈现回升向好态势，信息通信业加快发展，高质量发展扎实推进。2023年，全年规模以上工业增加值同比增长4.6%，较2022年提升1个百分点。省份、行业增长面“双扩”，十大重点行业、十个工业大省增长“稳定器”作用凸显。制造业总体规模连续14年保持全球第一。（央视新闻）
◆【工信部：2023年我国汽车出口首次跃居全球第一】今天上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍2023年工业和信息化发展情况。发布会上相关负责人介绍，2023年，我国汽车产销双双突破3000万辆，产销分别同比增长11.6%和12%，创历史新高，连续15年保持全球第一。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一。（央视新闻）
◆【工信部：加大车用芯片、全固态电池、高级别自动驾驶等技术攻关 进一步推动智能网联汽车商业化应用】财联社1月19日电，工业和信息化部副部长在新闻发布会上表示，下一步，将会同相关部门进一步加强宏观指导，加强行业管理，推动汽车产业高质量发展。首先，要落实落细车购税减免等优惠政策，开展好公共领域车辆全面电动化试点和新能源汽车下乡活动，积极扩大新能源汽车消费，保持产业稳定运行。二是要支持企业开展联合创新，加大车用芯片、全固态电池、高级别自动驾驶等技术攻关，进一步提升产品市场竞争力。三是组织开展智能网联汽车准入和“车路云一体化”应用试点，加快路侧感知、网联云控等基础设施建设，进一步完善车端、路端、网端标准体系，进一步推动智能网联汽车商业化应用。四是进一步强化产业发展统筹布局，防范化解产能过剩风险，维护公平竞争市场秩序。汽车产业是一个国际化产业，在今年的发展过程中，我们还将继续推动国际化发展，倡导协同创新、全球化发展，推动消除各种形式的贸易保护政策，为产业发展创造良好的国际国内环境。（财联社）
◆【工信部：落实落细车购税减免等优惠政策，加大车用芯片、高级别自动驾驶等技术攻关】工信部副部长表示，下一步将会同相关部门进一步加强宏观指导，加强行业管理，推动汽车产业高质量发展。要落实落细车购税减免等优惠政策，开展好公共领域车辆全面电动化试点和新能源汽车下乡活动，积极扩大新能源汽车消费，保持产业稳定运行。要支持企业开展联合创新，加大车用芯片、全固态电池、高级别自动驾驶等技术攻关，进一步提升产品市场竞争力。（中国网）
◆【乘联会：1月狭义乘用车零售预计220万辆，新能源预计80万辆】据乘联会微信公众号消息，本月狭义乘用车零售市场约为220.0万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源零售预计80.0万辆左右，环比-15.3%，渗透率约36.4%。（华尔街见闻）
◆【我国在河南发现自然界最富铈的硅酸盐矿物倪培石】自然资源部中国地质调查局今天发布消息，我国在河南一个稀土矿中发现的一种新矿物正式通过国际矿物学会审批，并被命名为倪培石。这种新矿物，在新材料等领域具有重要的科学价值。这个叫倪培石的新矿物发现于河南省太平镇稀土矿，颜色为浅红至红棕色，是目前在自然界中发现的铈元素含量最多的硅酸盐矿物，并以我国地质学家倪培教授的名字命名。（央视新闻）
◆【4只沪深300ETF扫货动能不减 今日成交257亿仍在高位】财联社1月19日电，继本周前三个交易日分别180亿、176亿和312亿巨量成交后，4只规模靠前的沪深300ETF今日成交额保持强劲，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF今日成交额分别达到120.79亿、57.49亿、39.62亿、39.22亿，4只沪深300ETF合计成交额257.12亿。在本周前四个交易日里，4只沪深300ETF合计资金净流入372.47亿元。（财联社）
◆【华夏野村日经225连续第三日开盘临时停牌一小时】华夏基金公告，近期，华夏基金管理有限公司旗下华夏野村日经225交易型开放式指数证券投资基金（扩位简称：日经ETF）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护投资者的利益，本基金将于2024年1月19日开市起至当日10:30停牌。（华尔街见闻）
◆【中信证券：没有收到融券交易暂停的通知】有消息称，最大的国有证券经纪公司中信已停止向个人投资者借出股票。中信证券相关人员向记者表示，目前没有接到融券交易暂停相关的通知。（上证报）
◆【日本12月CPI小幅回落，日元应声走低】在日本CPI数据发布后，美元兑日元短线上扬约10点转涨，最高触及148.17。最新数据显示，继PPI同比持平之后，日本12月CPI(除生鲜食品)同比升幅连续第二个月放缓，让日本央行更有理由在下周货币政策会议上继续维持负利率政策不变。（华尔街见闻）
◆【美联储博斯蒂克敦促对降息谨慎行事 预计首次降息在第三季度】财联社1月19日电，鉴于从美国国内大选到全球冲突等各种不可预测事件的潜在经济影响，亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克敦促决策者在降息问题上谨慎行事。“在这样不可预测的环境中，锁定一个确定的货币政策立场是不明智的，” 博斯蒂克周四表示。“这就是为什么我认为在政策正常化进程开始之前，应当允许形势继续发展。”他还表示，希望看到通胀正保持在达到央行2%目标这个轨道上的更多迹象。他现在预计，直到第三季度才会开始降息。“我现在的预期是第一次降息会在今年第三季度的某个时候，我们必须要观察数据的发展，” 博斯蒂克周四早些时候表示。他补充说，如果通胀下降速度“远快于”他的预期，他会对更早采取行动持开放态度。（财联社）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年1月19日