板块研报：大规模设备更新叠加机器人快速发展 相关板块强势领涨
作者|赵玲，编辑|顾谨丰
来源：巨丰投顾、好股票应用
l工业母机、机器人
周一，机器人相关概念表现强势，工业母机、新型工业化、自动化设备等多板块涨幅居前，华中数控、博杰股份、日发精机、兰杰智能、纽威数控等多股现20cm涨停。机器人、德恩精工、科德数控、创世纪、恒而达等多股涨超10%，工业母机ETF一度涨超5%。
消息面上，特斯拉周六分享了一段Optimus最新视频，相比几周前发布的视频，此次展示的Optimus在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅。此外，贝佐斯、英伟达和其他大型科技公司正在投资一家人形机器人创企Figure AI。
英伟达将于3月18-21日举办GTC 2024大会，会上黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。根据官网，英伟达合作伙伴Agility Robotics、波士顿动力公司、迪士尼和 Google DeepMind 等公司还将在现场展出 25 款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。此前，英伟达已发布自主移动机器人的开放式平台 NVIDIA Isaac，以及系列软件和硬件解决方案，包括Iassc GEM、Isaac Sim、Iassc Nova Orin等，用于机器人训练、仿真、开发、部署。
2月23日下午召开中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸，必须有效降低全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率。
华安证券表示，本次会议强调设备更新的重点之一在于大规模技术改造，而绿色、高端、智能和安全是未来技术改造和设备更新的重点。因此未来用能产品设备的节能降碳潜力较大，是机械板块未来技改和更新的重要方向。生产设备的产能的更新周期往往受到设备更新和资本开支的驱动。因此建议关注机床、工业机器人、自动化设备、智能物流设备等充分受益智能制造发展的行业方向。
2024年，机器人赛道强势开局，科技巨头纷纷布局。当前大模型所具备的强大泛化能力和涌现能力驱动众多厂商尝试将大模型用于训练具身智能产品，加速人形机器人迭代和进化。国内外产业资本加速拓展人形机器人领域布局。数据显示，2023年至2030年，人形机器人新增市场空间复合增长率预计达到96%。
整体来看，人形机器人是AI原生应用的最佳实体，AI技术进步以及国家对人形机器人的重视驱动多家机器人团队陆续发布人形机器人原型机或产品规划，为智能传感器及机器人核心零部件发展带来崭新的契机。
机器人概念相关个股：坤博精工、中威电子、迈赫股份、华中数控、丰立智能、华研精机、信邦智能、东杰智能、宏德股份、兰剑智能等。
建议重点跟踪：华中数控 机器人
华中数控（300161)：公司的主要产品为华中8型高档数控系统、工业机器人及智能制造、新能源汽车伺服电机、新能源汽车控制器等。在工业机器人领域，公司进一步落实PCLC(工业机器人产品、机器人关键部件、智能产线、机器人云)发展战略，公司围绕3C、打磨及码垛、焊接等细分市场，研发了桌面型高速高精机器人、丰富了重载与焊接等机器人相关产品。公司与国家智能设计与数控技术创新中心签订战略合作协议，拟共同就高性能数控技术与高端数控系统、工业互联网平台、智能伺服与动力学建模、智能电机技术、机器人和智能产线等方面的内容展开技术开发与合作，在合作期内，公司拟向国智中心支付技术研发费用总计3000万元，依据项目验收情况分3年分期拨付。国智中心是国家科技部委托湖北省人民政府建立的科学技术创新实体，有望进一步提升公司科研实力，加码数控系统、工业互联网、智能产线等平台建设。公司2023年Q1-Q3实现营收12.96亿元，同比+33.3%；归母净利润为-0.34亿元，同比+37.6%。其中，Q3归母净利0.01亿元，同比+129%。公司营收增长主要系数控系统与机床板块、机器人与智能产线板块营收规模增加所致，Q3继续保持盈利，前三季度现金流回拢。
机器人（300024）：公司在工业机器人集成、仓储物流自动化、智能交通等领域较强的竞争力，并积极进军半导体、服务机器人，利用品牌优势加大在智慧工厂和工业互联网领域的布局，切入半导体设备赛道将显著提升公司的天花板。2023年上半年，公司半导体装备营收0.92亿元，YoY+137%，毛利率21.9%，YoY+4.8pcts，规模化效应初步显现。公司EFEM和大气机械手市场份额持续提升，两轴、三轴、四轴真空机械手、真空装载机、真空预对准机相继进入研发和验证阶段。随着国内设备进口受限幅度加剧，公司在半导体设备零部件国产替代领域有望取得长足进步。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
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