ASML：美国新一轮AI芯片对华销售禁令，短期内对公司影响有限｜硅基世界
据一财，当地时间10月17日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布更新针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，内容接近500页。该计划不仅限制英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片，而且还可能会阻碍ASML、应用材料、泛林和KLA等公司向中国销售和出口半导体制造设备。
针对美国出口管制新规，10月17日晚，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）方面在发给钛媒体App的一份声明中表示：
“2023年10月17日，美国政府颁布了更新后的关于先进计算和半导体制造设备规则，增加了对先进芯片制造技术的出口限制。这些规定将在30天后生效。鉴于新规的篇幅和复杂性，ASML需要仔细评估潜在的影响。就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限。
从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到我们不同的机台销售量在各区域间的配比，但我们预计这些措施不会对公司2023 年的财务情况以及我们在 2022 年 11 月投资者日公布的 2025 年和 2030 年的长期展望产生重大影响。
ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。”
据一财，根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。
英伟达方面随后对钛媒体App回应称：“我们遵守所有适用的法规，同时努力提供支持不同行业的数千种应用产品。鉴于全球对我们产品的需求，我们预计（新规）短期内不会对我们的财务业绩产生实质性的影响。”
另外，根据2022年的规定，美国禁止出口超过两个门槛的芯片：一个是功率门槛，另一个是芯片之间的通信速度门槛。而根据新规，未来美国商务部将用一项被称为“性能密度”（performance density）的措取代通信速度门槛，阻止企业寻找变通方案，修订后的出口管制措施将禁止美国企业向中国出售运行速度达到300 teraflops（即每秒可计算 3亿次运算）及以上的数据中心芯片。如果芯片的性能密度达到或超过每平方毫米370 gigaflops，速度在150到300 teraflops之间的芯片将被禁止销售。以上述速度运行但性能密度较低的芯片则属于“灰色地带”，这意味着企业必须向美国政府通报对华销售的情况。
新措施还旨在防止企业通过Chiplet的芯片堆叠技术绕过芯片限制，并且将新规扩大到另外40多个国家出口先进的许可要求，以此防止规避A100和H100芯片从海外其他地区辗转出口到中国。而且，美国政府还对中国以外的21个国家提出了芯片制造设备的许可要求，并扩大了禁止进入这些国家的设备清单。
钛媒体App还发现，此次出口管制新规还增加了很多细分领域的物项清单，包括ASIC（应用型专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、SRAM存算一体芯片、Chiplet、多重曝光技术、NPU（网络处理器）、智能神经网络处理器等，这些都在美国的管制范围内。而AMD、上海华虹宏力则被认定为“经过验证的最终用户”（VEU），部分物项不受清单管制。
美国商务部部长吉娜·雷蒙多 (Gina Raimondo) 表示，新措施旨在“堵漏洞”，并表示这些措施未来可能至少每年更新一次。她表示：“新的限制只会影响一小部分对中国的芯片出口。”用于游戏机或智能手机等消费产品的芯片将不受出口管制。
10月18日凌晨，针对美国新一轮AI芯片对华销售禁令，天风国际证券分析师郭明錤 (Ming-Chi Kuo)发文表示：
“如果AMD的股价因美国对中国禁止销售更多AI芯片政策而下跌，反而提供了短线购买点，因为AMD目前的主要客户均以北美CSP/服务平台商为主。
英伟达无疑将受到新晶圆抵负影响，因为中国客户对AI晶圆的需求强劲（占2024年AI芯片晶圆出货比重为15-20%，此处指CoWoS所生产），需密切观察其他客户需求充足销新影响。我的最新调查指出，Nvidia 内部已在针对美国可能进一步禁止销售 L40S 的拟定措施。
而英特尔可能是新股市输出最大的家，因为英特尔的Habana Gaudi 2的客户以中国客户为主。”郭明錤表示。
美国政府新规消息宣布后，英伟达股价大跌近7%，AMD股价跌超过2%，英特尔股价下跌1.7%。
（本文首发钛媒体App，作者｜林志佳）