来源：市场资讯

（来源：研报虎）

1、航空航天、低空经济去前瞻布局，算力需求持续推动成长

我们认为，通用高频场景基本完成布局，头部互联网企业对于模型的高频升级，不断提升用户体验，Ai产业用户习惯逐渐形成，AI产业正在进入快速迭代的竞争深水区，未来AI应用有望向更细分、深度的场景挖掘，包括教育、医疗、办公等。

伴随国产大模型持续开源迭代，包括AI手机和AI眼镜等终端产品加速普及，行业应用大模型落地，我国AI在政策推动与产业落地进程中加速应用突破阶段。

持续推进包括先进制造，重点关注工业智造相关的AI应用落地和数字化应用，相关受益标的包括能科科技、赛意信息、云鼎科技、索辰科技、三旺通信、映翰通等；边缘AI平台：移远通信、美格智能等。

2、当前观点

面对错综复杂的国际形势以及新一轮科技革命与产业变革，不稳定性和不确定性明显增加。在当前深化改革的重要战略机遇时期，行业智能化升级关键阶段，信息通信作为新一轮科技升级的重要基础设施，重点关注三大基础设施网络建设和创新技术赋能的产业升级应用，前者包括AI算力基础设施网络、包含低轨与低空经济的空天地一体化通信网络和高速互通的数据流通基础设计，后者主要包含AI赋能的边缘端侧升级和工业化智能升级。

3、风险提示

相关技术及应用进展不及预期；产业链各方合作不及预期；相关政策推进不及预期。