【牛钛师复盘】这次3000点不再重要
今日，沪指报2983.06点，跌0.74%；深成指报9570.36点，跌0.88%；创业板指报1896.95点，跌0.88%。两市全天成交额7317亿元，较上一交易日缩量810亿元，超3600股下跌。今日，北上资金净流入2.84亿元、净卖出16.46亿元，其中沪股通净流入16.04亿元、净买入6.37亿元；深股通净流出13.20亿元、净卖出22.83亿元。
受巴以冲突加剧预期，全球股市集体走弱，资金避险情绪上升，也对A股形成压力，昨日外围集体收跌，今日上证开盘直接跌破3000点。
开盘后证券多次尝试护盘，全天活跃，收盘证券指数涨超1%。房地产异动，早盘快速拉升，午盘冲高回落。新能源全天表现强势，但龙头宁德时代在业绩利好催化下高开低走，尾盘收跌。整体来看，指数仍处于下行走势，从分时线来看，尾盘最后一小时出现加速下杀，但是最后10分钟又出现放量拉升，茅台尾盘出现抢筹。
今日盘面有几点值得关注：
第一，成交额再次缩量810亿，说明恐慌盘仍在坚守，其实，这次3053点对市场的意义要远高于3000点，昨日直接跌破3053点之后，3000点将是市场情绪宣泄的第一个点位，不过这两日指数和量能出现了背离，如果持续缩量，短期内可能会走出一轮小幅震荡反弹行情，但是底部可能仍没有筑建完成，一方面巴以冲突仍有不确定性，另一方面宁德时代等权重龙头仍没有明显止跌信号。短期可以博弈反弹，中期要关注风险。
第二，目前市场的核心问题，主要还是流动性不足，一方面美国10年期国债收益率最高已经上涨至4.996%，导致外资持续流出，另一方面，随着近两个月政府再融资债券的集中发行，国内资金面也偏紧，9月以来，DR007整体处于7天期逆回购利率上方，这都对股市产生流动性压力。因此，要扭转股市目前的走势，很大的机会在于类似平准基金的增量资金能否入市，今日尾盘抢筹和近两日缩量，也是有资金在博弈周末政策面消息，不过不确定的因素是目前外围普跌的时点上，是否还是好时机，另外想要达成效果资金规模一定要超预期，目前的资金面是否有足够流动性支持。
第三，题材股仍有情绪支撑，今日36家涨停，高于昨日26家，圣龙股份11天11板，真视通5天5板，短期资金操作建议重题材轻指数。
第四，10月19日，又有中国核电、国电电力、内蒙华电、中国铝业、中国神华、中国建筑六家央企宣布控股股东增持计划，单家增持金额在1-10亿间不等，权重增持如果想要发挥效果，需要增持家数进一步增加，并且增持要能够直接反应在股价回升上面，才能够提振市场信心。
周末关注：
周末关注是否有类似平准基金的增量资金入市的消息就好。
大盘综述
10月20日，A股三大指数集体收跌。截至收盘，沪指报2983.06点，跌0.74%；深成指报9570.36点，跌0.88%；创业板指报1896.95点，跌0.88%。两市全天成交额7317亿元，较上一交易日缩量810亿元，超3600股下跌。
资金流方面，北上资金净流入2.84亿元、净卖出16.46亿元，其中沪股通净流入16.04亿元、净买入6.37亿元；深股通净流出13.20亿元、净卖出22.83亿元。沪深两市主力资金共流出162.37亿元。其中，超大单净流出74.88亿元，大单净流出87.48亿，中单净流入3.77亿元，小单净流入158.60亿元。
行业板块方面，风电设备、能源金属、房地产开发、光伏设备、房地产服务等涨幅居前。题材方面，刀片电池、噪声防治、固态电池、动力电池回收、轮毂电机等板块活跃。
风电设备板块大涨，威力传动20CM涨停，双一科技、大金重工涨停，海力风电涨超8%，新强联、泰胜风能、金雷股份涨超5%；能源金属板块中，赣锋锂业上涨6.12%，融捷股份、盛新锂能、天华新能涨超4%；房地产开发板块中，金科股份、顺发恒业、华丽家族涨停，ST世茂、中南建设、中迪投资涨超4%。
刀片电池板块中，鹏辉能源上涨5.48%，天齐锂业、星云股份涨超3%；噪声防治板块中，天晟新材涨停；固态电池板块中，丰元股份、恩捷股份、金龙羽涨停，翔丰华上涨8.31%；动力电池回收板块中，金圆股份涨停，天齐锂业、道氏技术、长久物流涨超3%。
下跌方面，通信设备、通信服务、互联网服务、半导体、游戏和软件开发等行业板块跌幅居前。概念板块中，天基互联、屏下摄像、F5G概念、光通信板块等跌幅居前。
通信设备板块中，震有科技、剑桥科技跌停，科信技术下跌8.42%，博信股份、东方通信、太辰光、有方科技、光迅科技、天奥电子、星网宇达跌超6%；通信服务板块中，超讯通信下跌9.91%，中国卫通下跌7.85%，恒信东方、平治信息、华星创业、中贝通信、线上线下等跌超5%；互联网服务板块中，荣科科技跌停，佳创视讯、初灵信息跌超9%、东方国信、科远智慧、旋极信息跌超8%。
天基互联板块中，创意信息、上海沪工跌停，C陕华达、航天环宇跌超9%，华力创通、中国卫通、人民网跌超7%；屏下摄像板块中，维信诺跌停，欧菲光下跌7.47%，联创电子下跌5.22%；F5G概念板块中，光迅科技、博创科技、共进股份、创维数字、华工科技、仕佳光子等跌超5%。
行情分析
整体来看：渤海证券指出，市场当前的低迷主要是因为A股的自身流动性仍未扭转，北向资金的离场对短期的市场情绪仍有冲击。不过既然沪指已经跌破8月份的低点，市场或在选择“破而后立”，对此投资者不应过于悲观，应静待市场企稳。
万联证券研报认为，当前股票市场情绪尚未修复，中美利差倒挂，美元指数延续高位，叠加地缘政治带动避险情绪升温，短期走势依然偏谨慎，可以关注部分周期行业的投资机会。地缘政治风险带来一定不确定性，黄金依然是较好的避险资产。
中信建投提醒，前期北向资金持续单边净流入的流动性条件可能难以继续维系，在当前体量下未来北向资金流入斜率或降低、双向波动或加大。并且随着A股市场和国内机构投资者的发展，北向资金的话语权已经不如往昔，市场也应理性看待北向资金的行为，避免过度恐慌。
中信建投证券表示，操作上，建议投资者可适当控制仓位，耐心等待止跌企稳。短线来看，可从以下方向寻找机会，首先是高股息率的顺周期板块；其次是确定性成长方向，如TMT、消费电子、新能源等；三是受益于居民消费增长业绩预期改善的大消费板块，如消费和医药等；四是正在预热的三季报行情。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。
从代表板块走势来看：
▍风电设备：
开源证券指出，预计2023年四季度海风项目逐渐回暖，2024年将是海上风电项目建设交付大年。此外，多项目进度推进表明，前期影响海风开工建设的因素正在消除，2024年开工订单确定性较高，下游交付量上行将带动风电企业业绩修复。
中国银河指出，新增装机陆风创历史新高，海风创历史第二高。海风竞配、核准、开工提速，行业加速催化上行。风机中标价格止跌趋稳，整机盈利或将改善。海风产业链业绩预告向好。经历过2022年低潮，风电行业迎来装机复苏，持续看好海风，我们预计2023年海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。
▍通信设备、通信服务：
消息面上，10月19日，全球最大的电信设备制造商之一诺基亚公布第三季度财报，财报显示，诺基亚第三季度销售额大幅下降20%，由去年同期的62.4亿欧元降至49.8亿欧元；利润同比下降69%至1.33亿欧元。为节省开支，诺基亚宣布将裁员14000人，占比16%。
诺基亚表示，销售额下降主要由于5G设备需求疲软，公司预计市场不会很快复苏。诺基亚最大的营收部门移动网络业务的销售额同比下降24%至21.6亿欧元，该部门的营业利润同比下降64%。
由于5G设备需求增长缓慢，全球的电信运营商都一直在为投资预算挣扎，并削减成本。今年早些时候，英国BT集团宣布计划裁员55000人，沃达丰计划裁员11000人。
美国电信运营商Verizon和AT&T等运营商今年都采取成本削减措施，这些措施拖累了电信设备制造商诺基亚和爱立信。今年早些时候，另一家电信设备巨头爱立信也宣布裁员8500人，以降低成本。
根据伦德马克援引的数据，目前在中国以外的全球市场，5G基站中频段设备的部署仅完成25%左右。有分析师表示，中频段设备可提供更高的5G速度，但价格更贵，因此许多电信运营商使用低频段设备进行5G部署，低频段设备更便宜，但速度较低。
▍房地产开发
消息面上，近日国家统计局发布2023年1-9月份全国房地产市场基本情况。1-9月份，商品房销售金额累计8.91万亿元，同比下降4.6%，9月单月销售额10912亿元，环比上升41.57%，同比降幅由8月的23.74%收窄至19.23%。1-9月商品房销售面积累计8.48亿平方米，同比下降7.5%，9月单月销售面积10857万平方米，环比上升47.00%,同比降幅由8月的23.95%收窄至19.76%。“认房不认贷”、取消限购等“楼市新政”的密集出台市场销售压力略有缓解，政策宽松效果逐步显现。
国联证券指出，8月以来，楼市支持政策频出，多座城市全面取消限购，“认房不认贷”等政策也相继在众多城市落地，部分购房需求得到释放，推动楼市销售逐步企稳。我们认为房地产市场有望持续回暖，近期商品房市场销售在政策推动下逐步改善。随着行业政策的相继落地，销售及企业预期行业有望进一步回升。我们建议重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企，以及在本轮行业出清中率先完成信用修复的优质民企。此外二手房市场有一定复苏，建议关注存量房龙头企业。
▍电池
消息面上，10月19日，为推动新能源汽车动力电池综合利用、助力新能源汽车产业高质量发展，有关部门围绕动力电池退役时空分布规律、动力电池再生利用技术路径、新型动力电池综合利用途径等启动了一批政策研究课题。
东莞证券在研报中指出：国家支持扩大新能源汽车消费政策持续不断，伴随车市即将进入传统旺季，车企主力新品陆续放量支撑潜力需求释放，四季度新能源汽车销量有望走高。目前电池去库基本完成，产业链价格逐步企稳，车市旺季来临下游需求回暖将带动排产回升，产业链盈利有望环比改善。
开源证券表示：9月国内新能源汽车销量再创新高，1-9月销量627.8万辆，同比增长37.5%，我们预计2023全年国内销量有望达到900万辆左右，对应同比增速约31%。2023年受到产业链去库存以及原材料价格剧烈波动影响，各环节利润开始分化，议价权开始往电池企业集中，同时各环节龙头企业凭借规模效应和产业链议价权带来的成本优势在出货量及单位盈利两方面掌握主动权。
消息方面
1、10月20日，中国商务部会同海关总署发布关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式纳入两用物项出口管制清单；同时，取消对炉用碳电极等5种主要用于钢铁、冶金、化工等国民经济基础工业的低敏感石墨物项的临时管制。上述政策将于2023年12月1日起正式施行。（利好石墨烯概念）
2、继10月16日10家央企集体出手后，10月19日晚间，又有7家央企控股上市公司或其大股东宣布了增持或回购计划，以真金白银传递发展信心。至此，在短短4天内，已有19家央企上市公司加入增持回购队伍。（利好市场情绪）
3、国新办10月20日就2023年前三季度工业和信息化发展情况举行发布会。工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，下一步，工信部将深入实施《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，完善工作举措、加强部门协同，推动新能源汽车产业高质量发展。统筹推进技术攻关、推广应用、基础设施建设等工作，加快电动化、网联化、智能化发展。持续扩大国内市场规模。加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求，启动公共领域车辆全面电动化先行区试点、智能网联汽车准入和上路通行试点，深入开展新能源汽车下乡活动，持续做大国内市场基本盘。加快电动汽车和动力电池安全、自动驾驶、操作系统等标准制修订工作。加强生产准入管理和事中事后监管，守牢新能源汽车安全底线，让消费者喜欢买、放心用。（利好新能源汽车板块）
4、10月20日，国家金融监督管理总局举行2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会。金融监管总局统计信息与风险监测工作相关负责人刘志清在会上表示，金融监管总局促进房地产市场平稳健康发展，会同相关部门优化房地产政策，合理优化首付比例和贷款利率要求，明确将“认房不认贷”纳入“一城一策”工具箱，更好地满足刚性和改善性住房需求。同时，稳妥降低存量首套房贷利率，目前绝大部分贷款已调整到位，有效缓解居民房贷支出压力。（利好房地产开发板块）
5、10月20日，央行开展8280亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。由于同日有950亿元逆回购到期，公开市场实现净投放7330亿元。（利好市场情绪）
从「大盘」到「数据」，从「财经热点」到「科技趋势」
更多市场动态，请扫码或搜索“niutaishi”关注牛钛师公众号。
限时福利！关注牛钛师公众号，回复“房地产新动能”
限时领取重磅研报《寻找地产新动能:房企逆势增长案例研究》