【汇正财经】北斗通信迎来行业机遇期
我国初步建立起能够支撑驾驶辅助及低级别自动驾驶的智能网联汽车标准体系，发布《国家车联网产业标准体系建设指南》。截至目前，已经在先进驾驶辅助、网联功能与应用、网络安全等 6 个领域，完成 39 项国家和行业标准报批发布、42 项标准立项起草以及 31 项标准化需求研究项目的成果应用。近年来，工信部大力支持北斗短报文、高精度、低功耗等芯片/模块的研发和产业化，不断改进工艺、提升性能、降低成本。国家不断完善北斗网络辅助公共服务平台能力建设，支持车道级应用。截止 2022H1，平台北斗活跃用户量平均每日 4030 万，业务量每日 3.2 亿次。其中国内北斗高精度共享单车投放量突破 500 万辆，货车前装北斗超过百万辆；新进网手机中有 128 款支持北斗，出货量合计 1.32 亿部，出货量占比达 98.5%，未来北斗应用规模有望不断扩大。
下游新进网手机需求旺盛，北斗通信迎来扩张期
工业和信息化部举行“新时代工业和信息化发展”系列主题新闻发布会第九场，主题是“大力发展新一代信息技术产业”。工业和信息化部电子信息司表示，北斗卫星导航系统是我国着眼于经济社会发展需要，自主建设、独立运行的卫星导航系统。近年来，工信部着力推动北斗产业高质量发展，不断完善北斗产业链，面向规模大、占比高、影响面广的大众消费领域拓展北斗应用，取得积极成效：一是产业供给能力明显增强。近年来，工信部大力支持北斗短报文、高精度、低功耗等芯片/模块的研发和产业化，不断改进工艺、提升性能、降低成本；二是服务基础设施逐步健全，完善北斗网络辅助公共服务平台能力建设，支持车道级应用，2022 年上半年，平台北斗活跃用户量平均每日 4030 万，业务量每日 3.2亿次；三是北斗应用规模不断扩大。国内北斗高精度共享单车投放量突破 500万辆，货车前装北斗超过百万辆。2022 年上半年，新进网手机中有 128 款支持北斗，出货量合计 1.32 亿部，出货量占比达 98.5%。
卫星通讯市场前景广阔
Starlink 项目计划于 2025 年完成 12,000 颗低轨卫星的部署。Starlink是 SpaceX 于 2015 年提出的低轨卫星互联网系统，旨在通过超过万颗低轨卫星实现全球高速互联网服务覆盖。目前全球卫星市场规模约 4000 亿美元，全球卫星通信产业市场也超千亿美元，地面装备和卫星服务环节价值量高。卫星互联网产业链主要包含卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营及服务四大环节。我国卫星制造能力持续提升，或将具备年产 1000 颗以上卫星制造能力，但目前发射能力仍然较弱，海南文昌航天城项目的建设有望从卫星制造到发射能力实现全面提升。 数据要素时代，高精度时空数据商用化或加速。近年来，我国在数据要素方面的法律法规及会计处理准则逐步完善，为数据要素的发展提供保障。数据要素愈发重要，高精度时空数据应用场景或为未来大趋势。
投资建议: 优选子行业景气度边际改善的优质标的，集中度有望提升。
建议关注：中国卫通(601698) 中国卫星(600118) 达华智能（002512）
铖昌科技(001270) 天银机电(300342) 三维通信 (002115)
风险提示：发射场建设进度不及预期；星网搭建进度不及预期；新技术融合能力建设不及预期。
方正证券 日期：2023-10-17 研报：《落地期或至,聚焦星网基建\卫星通信+北斗高精度时空要素应用》
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