【研报掘金】算力需求不断加大 国产算力有望崛起
机构指出，算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力基础设施向社会提供服务，正逐步成为经济社会高质量发展的重要驱动力。此外，算力需求不断加大，国产算力有望崛起。
核心逻辑
1、算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力基础设施向社会提供服务，正逐步成为经济社会高质量发展的重要驱动力。10月8日，工信部等六部门关于印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，针对算力、运载力、存储力以及应用赋能等四个方面，提出明确的目标。
2、算力需求不断加大，国产算力有望崛起。随着云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，以及今年以来人工智能大模型热潮的兴起，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大。据华为预测，预计到2030年，全球通用计算（FP32）总量将达3.3ZFLOPS，相较2020年增长10倍，AI计算（FP16）总量将达105ZFLOPS相较2020年增长500倍。随着后续算力需求不断释放，在算力自主可控的背景下，华为、寒武纪、海光等国产算力有望进一步崛起。
3、算力租赁商业模式逐渐清晰，应用端前景广阔。计划提出，构建一体化算力服务体系。打造集成多方算力资源和开发平台的算力服务，鼓励各地为中小企业、科研机构提供普惠算力资源，降低算力使用成本和门槛，保障算力使用需求。对中小企业、科研机构而言，算力租赁能减少前期投入，大大降低了使用门槛。另一方面，计划提出推动算力在更多生产生活场景的应用落地，支撑个人增强现实（AR）、虚拟现实（VR）设备在社交、娱乐方面的沉浸式场景应用。
利好个股
银河证券指出，算力发展将自下而上推动数字经济产业链全面发展，数据要素亦将间接充分受益，建议关注产业链受益个股：中科曙光、上海钢联、英方软件、云赛智联、易华录、润泽科技、曙光数创等。
东莞证券认为，随着云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，以及今年以来人工智能大模型热潮的兴起，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大。在算力自主可控的背景下，华为、寒武纪、海光等国产算力有望进一步崛起，深度参与国内算力工程的建设，建议重点关注国产算力产业链。相关标的包括神州数码、拓维信息、四川长虹、广电运通、卓易信息等。
本文内容精选自以下研报：
东莞证券《计算机行业事件点评：关注国产算力产业链》
华鑫证券《计算机行业周报：政策加码，持续看好算力与数据要素机会》
银河证券《计算机行业点评报告：算力基础设施发展计划印发，看好产业链投资机会》