在政策的扶持和玩家的支持下，2024年中国游戏产业继续保持稳定增长。根据中国音像与数字出版协会、伽马数据发布的《2024年中国游戏产业报告》显示，我国去年国内游戏市场实际销售收入3257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高。游戏用户规模6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。同时，海外市场收入达到185.57亿美元，同比增长13.39%。中国游戏产业在国内外市场均表现出强劲的竞争力和发展潜力。

展望2025年，中国游戏产业面临诸多悬念。开年王炸DeepSeek如何影响游戏产业？谁能接棒《黑神话：悟空》？二次元游戏能否早日“回春”？游戏IP加持下的“谷子经济”又能否延续高增长态势？听听行业人士怎么说。

悬念一：DeepSeek带来游戏产业革命?

“‘脑洞’这个文创领域的人类防线正在松动”

近年来，AI技术正以前所未有的力量影响着整个游戏产业。蛇年春节期间以来，DeepSeek（以下简称“DS”）爆发再次将人工智能技术推至游戏行业的焦点位置。实际上，AI技术在游戏内容生产中的应用，正在从简单的辅助工具向原生玩法的核心驱动力转变。

2月17日，用户在DeepSeek手机客户端上提问。 新华社图片

在文娱产业分析师张书乐看来，虽然AI大模型兴盛以来，游戏制作中的翻译、剧本、编程、测试、美术、视频等“简单劳动”环节已可以通过AI辅助或替代，但游戏产业的中高端部分仍属于文化创意领域，此前的AI暂时无法替代，但DS的爆火则给出了更大想象空间。“‘脑洞’这个文创领域的人类防线正在松动，DS的推理能力或许将提供游戏行业更多元的创意参考”，他说。

不过，张书乐也表示，目前AI技术更像是一个“外挂”，而真正要形成颠覆，则要由人类提供一个架构，AI辅助填充，生成游戏，然后人机交互不断完善，最大限度地减少人类简单劳动、辅助人类脑洞大开，“这个过程中也会淘汰掉一些从事简单重复劳动的游戏从业者”。

“伽马数据”创始人王旭也表示，DS所具备的推理能力使其在编程方面展现出更高的效率，尤其是能够开发出可运行的小型游戏，并通过AI定位错误并修正，极大地提升了开发效率，但在架构设计、游戏素材等方面，目前仍不能摆脱人工，尤其是大型游戏仍需要专业团队。

不过，王旭表示，未来三五年，AI技术将深刻改变游戏行业的创作、运营和互动模式，推动竞争格局向动态、个性化和去中心化方向演变。其中，在创作方面，AI将颠覆游戏内容和运营模式，能够实时生成动态地图、任务和敌人，支持分支剧情无限延展，生成高清3D模型和动画，减少人工成本。智能NPC将具备长期记忆和情感逻辑，开放世界生态也将由AI自主演化。在运营方面，AI可以提升测试与迭代效率，缩短产品开发周期，分析玩家行为数据进行实时调优，实现个性化内容推送，监控玩家操作模式识别外挂和处理敏感言论。在用户互动方面，AI将消除语言壁垒，帮助玩家创作UGC内容，提供情感陪伴，“比如将《赛博朋克2077》的游戏角色升级为可深度对话的虚拟生命。”

《赛博朋克2077》

王旭认为，AI将重构行业竞争格局，降低开发门槛，使小团队能挑战传统大厂，拥有AI基础设施的企业可能成为新中间层，提供“AI引擎即服务”。

“AI技术影响已转向更深层次的创新”

“游戏干线”创始人、行业分析师陈光龙则对南都记者表示，DS等AI技术通过成本革命改写了游戏开发的经济模型。他以正在开发的3D+AI乙女游戏《如意情探》为举例指出，该游戏模型调用成本降至传统方案的1/20，使得原本只有中高付费玩家才能享受的3D虚拟伴侣实时交互体验，现在“零氪玩家”也能触达。

实际上，AI技术在提升游戏开发效率方面的作用尤为显著。据陈光龙介绍，通过AI程序化生成技术，游戏地图面积可扩大10倍，同时开发周期缩短40%。此外，AI在游戏测试与迭代中的应用也极大地提升了效率。AI测试机器人可以模拟海量玩家的游戏行为，自动定位代码漏洞和平衡性问题，从而将开发周期缩短50%以上。

趣丸科技副总裁兼首席战略官庄明浩则认为，AI技术在游戏开发中的应用已经从降本增效逐渐转向更深层次的创新。“DS爆火之后，推理模型成为共识之后，可能在剧情设计、数值策划的角度可能会有一些新的可能性”。不过，在他看来，纯粹意义上的AI原生(AI Native)游戏，目前还处在比较早的阶段，“有一些上架了的‘AI游戏’，但更偏示范demo的程度”。

AI技术的快速发展是加剧了游戏行业的马太效应，还是通过开源消弭大厂与小厂间的势力差距？对此，各方观点不一。“DS的出现让关于开源和闭源的讨论更激烈了，这就代表行业其实没有共识”，庄明浩对南都记者表示。

张书乐则认为，技术差距的缩小最终取决于企业能否将开源工具与自身业务深度结合。中小企业需要在数据治理、场景化落地和复合型人才培养等方面建立核心竞争力，避免陷入“技术军备竞赛”，转而以“小步快跑、快速迭代”的策略，在细分领域建立差异化优势。

在王旭看来，AI开源工具有助于降低技术门槛，但这些工具也有局限性，短期内难以完全消除差距。其中，对于中小企业而言，需要面对的是数据、人才、算力等方面瓶颈。此外，游戏行业适配性问题也需要解决，毕竟从“通用工具”做到“垂直场景”。“企业应该优先选择AI能快速见效的环节，而非盲目追求技术前沿”，他还表示，未来游戏行业或将呈现“两极分化”——一方面，大型企业通过“AI+云+生态”构建超级平台；另一方面是海量小众作品满足碎片化需求。

“未来，游戏产业的核心竞争力将从‘技术堆料’转向‘数据+算法+用户体验’的融合能力。谁能以AI重塑玩家情感连接，谁将主导下一个时代”，王旭说道。

悬念二：谁来接棒《黑神话：悟空》，再创“国游3A”之光？

国产3A游戏研发：曙光初现，道阻且长！

2024年的夏天，游戏科学公司打造的《黑神话：悟空》在全球范围内引发了巨大轰动，成为了国产3A游戏的标杆。数据显示，该游戏Steam平台上同时在线峰值达224.3万人，成为该平台历史第二的单机游戏，而山西文旅、瑞幸咖啡等跨界联动的案例更证明游戏IP已具备撬动千亿级消费市场的能力。如今，随着《黑神话：悟空》的热度渐渐衰退，2025年有谁能接棒《黑神话：悟空》，成为新的“国产游戏之光”吗？

《黑神话：悟空》。

“如果纯粹用销量来衡量，可能很难。毕竟，《黑神话：悟空》是一个意外，天时、地利、人和等因素缺一不可”，庄明浩说。他表示，尽管《黑神话：悟空》的成功为我国游戏行业探出了“天花板”，但国产3A游戏的整体开发流程仍处于发展阶段。不过，庄明浩也表示，无论是大厂还是独立公司，都在探索适合自己的3A游戏开发模式，而网游和手游的3A化趋势也在不断演进，“网游、手游的3A化趋势并不是今天开始的，甚至从米哈游做《原神》时就开始了。”

对于当前国产3A游戏的整体开发现状，王旭则用“曙光初现，道阻且长”来形容。据他介绍，目前国内在研的3A级项目已超过20个，涵盖开放世界、动作冒险、射击等多个品类。技术上，国内的一些大型企业已经具备了次世代引擎的深度定制能力，“腾讯自研的QuickSilverX引擎、网易的NeoX引擎 ，米哈游也在《原神》后持续加码技术研发”。同时，育碧、EA、暴雪等公司海外3A大厂的中国籍技术人才出现回流趋势，同时国内高校游戏设计专业招生规模扩大，人才培养体系逐步完善。

不过，王旭认为，国产3A游戏开发目前存在三大难点。首先，由于3A游戏开发周期长、成本高、风险大，对企业资金链和耐心是考验，而国内缺成熟3A项目管理经验，项目延期、预算超支、团队动荡等问题频发。同时，国际化叙事与本土文化表达间找平衡点也是难题，过度迎合西方审美致文化失真，过于本土化影响全球市场接受度。此外，在动作捕捉、面部表情、物理引擎等游戏核心技术领域，我国与欧美有差距，高端动捕设备依赖进口，专业人才不足，制约游戏品质提升，“如何建立产学研用一体化的创新生态，推动高校、研究机构与企业深度合作，培养跨学科复合型人才，还是一个问题”，王旭说。

技术和资金已不是最大BUG

陈光龙对南都记者表示，研发3A游戏的挑战是客观存在的，“比如，虚幻引擎（Unreal Engine）、Houdini等工具链的深度定制需要至少3年技术沉淀，某些在研项目因物理引擎调试延期半年便是例证”。

据陈光龙观察，当前国产3A游戏开发呈现“两极分化”态势——一方面，头部厂商如腾讯、网易通过海外工作室引进顶尖人才，单项目研发成本已突破2亿美金门槛。另一方面，一些中小团队则聚焦细分领域创新，“比如，《明末：渊虚之羽》将明朝冷兵器与克苏鲁神话融合”。据他介绍，《明末：渊虚之羽》和《昭和米国物语》是他今年最期待的两部产品。

《明末：渊虚之羽》。

实际上，今年已有曝光的游戏项目受到广泛关注。2月13日，国产动作游戏《湮灭之潮》释出了首支预告短片后，英国主流媒体《每日镜报》报道称该游戏是“一款极具英伦风情的超级动作巨制”。据了解，该产品以奇幻设定改编自欧洲知名的亚瑟王传奇，由中国成都蛇夫座工作室开发，而背后金主则是腾讯的。

《湮灭之潮》。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅表示，从某种程度上讲，《黑神话：悟空》的成功，一部分源于市场的迫切需求。“无论是从联网转向单机，还是文化题材的选择，亦或是游戏玩法的革新，都为其火爆提供了契机”。此外，在他看来，尽管业界都在奋力追赶，试图学习《黑神话：悟空》的成功经验，但要真正再打造出这样一款游戏，仍需时间的积淀。

不过，张书乐认为，国产3A游戏的开发不仅靠技术和资金的堆砌，更需要深层次的游戏情怀和不以赚钱为目的的创作态度。然而，在他看来，在当前国内游戏行业普遍以引导用户“氪金”消费为驱动的环境下，这一点很难达成，“这也是许多冲击3A游戏的作品，所面临的最大BUG”。

悬念三：二次元游戏市场，是否能早日“回春”？

“整体市场仍面临存量竞争”

在过去的几年中，二次元游戏市场经历了从爆发式增长到逐渐遇冷的转变。2024年，包括该赛道“霸主”米哈游在内，多家知名游戏厂商推出的二次元游戏新作未能达到预期成绩。如今，站在2025年的起点上，二次元游戏市场是否能够回春？

据陈光龙介绍，2024年国内二次元手游收入同比下降7.44%，头部产品如《原神》《崩坏：星穹铁道》超抖音次数锐减至全年仅3小时。而在他看来，次前的国内二次元游戏存在的主要问题包括题材与玩法趋同、运营策略失焦等，“前50位的二游中，68%沿用‘美少女+抽卡’模式，玩家对重复的开放世界探索和数值养成产生审美疲劳。同时，部分厂商为吸引泛用户加入影视化剧情，导致核心玩家流失，如《少女前线2》因角色与NPC互动引发玩家大规模退坑”。此外，二次元游戏中，AI NPC交互、动态场景生成等创新技术应用不足，难以满足玩家对沉浸感的需求。

张书乐表示，目前国产二次元游戏普遍存在两大问题，“一是二次元风味‘不足’。许多国产二次元游戏只是简单的画风模仿，缺乏深厚的世界观和原著支撑。二是二次元风味‘太足’。游戏过度依赖日韩风格，导致国内玩家产生审美疲劳。”

“二次元游戏最大的问题在于如何破圈。《原神》的成功便就在于用开放世界和多端数据互通玩法突破了二次元的圈层。”张书乐说。不过，他也认为，当下二次元游戏由于竞争需要、创新需求，不可能重走《原神》的老路，而更多选择是在“乙女游戏”等垂直赛道，以及跨界到诸如策略类游戏等既有品类上寻找破局。

陈光龙也认为，二次元市场有望通过女性向、虚拟偶像联动等细分赛道突破实现局部回暖。同时，他表示，AI工具普及将降低开发成本，允许中小团队在二次元游戏玩法融合上创新。“但整体市场仍面临存量竞争，增长需依赖海外新兴市场与IP泛娱乐化联动”，他说。

“二次元游戏在今年回春可能性不大，因为所有人、组织其实都有所谓的惯性”。庄明浩表示，目前预计能在2025年上线的二次元游戏，都是过去2、3年立项的，“当时，二游产业叙事还处在高峰。”

创新不能过分依靠头部企业

值得一提的是，近期包括腾讯的《王者荣耀：世界》、网易的《无限大》等头部厂商研发的二次元开放世界游戏陆续曝光。

网易二次元游戏《无限大》。

对此，王旭表示，头部游戏公司推出的二次元开放世界游戏，将把此类游戏的研发成本和技术门槛进一步抬高，中小企业较难跟进，资源将向大型企业集中，市场也可能进一步向大型企业倾斜。同时，高投入产品将提升玩家对二次元游戏的品质要求，推动游戏行业在引擎、AI、服务器等方面的技术进步。此外，游戏与影视、动漫等领域的联动可能更加频繁，形成更广泛的IP生态。不过，他也认为，这类产品或有同质化风险，如果玩法创新不足，可能导致玩家审美疲劳。

张书乐对头部游戏公司的二次元开放世界游戏持审重态度。他表示，高投入并不意味着高产出，国内游戏厂商对二次元的理解大多还是噱头模式，偏重于急功近利，缺少构架特定二次元“经典故事”的动力。“即使是‘王者荣耀’这样的爆款IP，也是散乱的二次元形象，而没有一个完整的世界观。”

持类似观点的还有庄明浩，“高投入并不等于高收入，这个事情2024年已经出现过几次了，而且2024年的市场让很多所谓的经验都失效了”。同时，庄明浩认为。“现存的头部厂商都或多或少有一些自己的‘自留地’，市场的焦虑情绪也比之前要好一些，而那些有‘一招鲜，吃遍天’能力的厂商，目前肯定更多选择的是求稳，至于再怎么拓展对各家来说都是难题”。

在张毅看来，二次元游戏关键在于要敢于大胆创新，因此不能过分依靠头部企业，而中小规模、中腰部企业更有动力创新，会涌现出令人瞩目的突破。他举例称，在《原神》大卖之前，米哈游并不是行业巨头。“当然，如果头部企业能在资金、渠道等方面给予足够支持，那么他们在创新上成功也并非没有可能。”张毅说。

悬念四：游戏IP加持下，“谷子经济”延续高增长?

“拼价格很难让市场规模越做越大”

近年来，“谷子经济”以惊人的速度崛起，成为消费领域不可忽视的增长极。“谷子”源于英文“goods”的音译，泛指二次元周边商品。根据第三方数据挖掘和分析机构艾媒咨询最新发布的《2024-2025年中国谷子经济市场分析报告》数据显示，2024年中国谷子经济市场规模达1689亿元，较2023年增长40.63%，预计2029年中国谷子经济市场规模超3000亿元。

图片来自艾媒咨询发布的《2024-2025年中国谷子经济市场分析报告》。

值得一提的是，游戏是我国谷子经济重要的IP来源。据张书乐介绍，谷子经济在中国的崛起，有别于日本以漫画为核心的模式，而是依托游戏这个“虚拟世界最强产业”进行扩张，“或者说，只有‘二次元+游戏+周边衍生’，才是中国谷子经济当下的最可行路线”，张书乐说到。

那么，谷子经济今年将如何延续其高增长态势？这一模式又将如何推动中国游戏产业的进一步发展？

“高质量的游戏、动漫、影视等优质IP是谷子经济的核心驱动力”，王旭指出，长线运营能力也至关重要，头部IP需通过持续更新和运营保持热度，以影响衍生品市场需求。同时，“Z世代”作为主要消费群体，对谷子产品在情感价值和个性化需求更高，这也将影响谷子经济产业。此外，IP版权保护、产业链成熟度、政策扶持和资本投入等都将影响产业发展。“目前，中国IP的全球影响力逐步提升，海外衍生品市场也将成为新的增长点”。

“单纯比拼价格的竞争很难让市场规模越做越大”，王旭表示，目前需要通过技术创新，催生新的消费热点。比如将游戏虚拟道具实体化，玩家可以通过购买实体衍生品解锁游戏内对应道具，以此增强互动性；开发与游戏联动的手环、耳机等智能硬件，通过硬件设备增强游戏体验或提供额外奖励；通过主题乐园与线下体验店模式，建造以游戏IP为主题的主题乐园或线下体验店，玩家可以通过互动装置、沉浸式剧场等方式体验游戏世界。

王旭还建议，商家利用NFT(Non-Fungible Token，非同质化通证)技术推出的限量版数字收藏品，玩家可以交易或展示这些数字资产。他表示，这种数字化衍生品不仅具有收藏价值，还通过区块链技术实现了所有权的唯一性。

陈光龙也预测，2025年的谷子产品创新将呈现“虚实共生”的特征。例如，通过AR技术，谷子产品可以突破物理边界，实现虚拟角色与实物的互动。“网易《无限大》计划推出的AR谷子，可通过扫描实物触发虚拟角色互动，溢价率可达300%。这种技术赋能的‘谷子’产品，不仅提升了用户体验，也进一步拓展了消费场景”。此外，他认为，谷子产品需构建“情感-社交-身份”三位一体的价值体系。

“改变‘塑料黄金’打法，用贵金属提高收藏价值”

跨界与联名也被视为的谷子经济重要发展手段。张书乐表示，游戏IP通过衍生周边产品，特别是无限制联名的方式，从虚拟世界延伸到现实世界，将成为我国谷子经济的核心驱动力。“有钱、有想法的游戏厂商可能改变‘塑料黄金’打法，选择高价值的贵金属、珠宝作为承载，将游戏IP的情绪价值和实物本身的实物价值结合，来提高收藏价值，形成破圈的效果”。据悉，在去年的中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）期间，日本万代南梦宫公司便与中国知名珠宝品牌老凤祥合作，联名推出了国内首款《机动战士高达SEED》纯黄金系列藏品。

万代南梦宫与老凤祥合作的纯金高达。

王旭也建议开展跨界联动与生态扩展。比如与时尚、艺术、科技等领域合作，推出联名款潮牌服装、艺术插画等衍生品，吸引更多圈外用户；推出与游戏剧情相关的漫画、小说、影视作品，形成多维度的IP体验。

张毅说，根据他们艾媒咨询发布的《2024-2025年中国谷子经济市场分析报告》数据，2024年我国泛二次元用户达5.03亿人，同比增长率为2.65%，预计这数据将达2029年将达5.70亿人。“我坚信，谷子经济的风潮在2025年仍将持续火爆。尤其是当我们看到电影《哪吒2》所带动的相关谷子产品的脱销。优秀的作品总能深深触动人心，在相关谷子产品的布局上大有可为。”

采写：南都记者 石力