两大利空！A股跳水、港股科技暴跌超3%，外资又连续四天砸盘
这周A股的走势还是可以用我们上周分享的“增量资金、外资”的框架分析，外资买入和内资机构形成共振，就有指数性行情，外资大幅卖出则会压制市场反弹。上周由于美十债收益率暴跌，外资连续三天买入，A股大幅反弹，这让市场以为外资卖出的趋势被扭转，但周二到周五外资又开启连续卖出模式，A股也开始调整。
不得不承认外资卖出之坚决超过我们预期，过去的经验不具备借鉴意义，很难预判达成什么条件外资才会真正回流。我们上周给的判断是外资主要看美十债收益率，机构资金应该是这么思考的，但散户的决策肯定还会有情绪化的因素，比如A股10月份加速杀跌的时候，很多人都知道是在低位，但不得不越跌越砍仓。
外资对比一下美股，几年跑下来大幅跑输，那还留在A股干嘛？所以美股弱势或者a股阶段性跑赢美股，也是外资回流的关键条件。所以不能总指望外资买入来带动A股，先自己强起来，让外资收益率好看起来，扭转外资的预期，才有利于外资持续买入。
回到市场，先看昨晚美股的消息：
- 昨晚美国公布的11月4日当周初请失业金人数为21.7万人，和上周持平，略低于市场预期的21.8万人，但续请失业金人数继续攀升，这是失业率上升的前瞻指标。
- 美国财政部公布了240亿美元30年期美债标售的数据：拍卖中接受的最高收益率较拍卖前市场预期高出了惊人的5.3个基点、美国国内和国际投资者购买国债的比例分别达到2020年10月和2021年11月以来的新低，导致一级交易商不得不“接盘”24.73%没人要的国债，这个数据过去6个月的平均值是12.7%。
- 鲍威尔的演讲既鹰又鸽，鹰的地方在于鲍威尔保留了可能继续加息的口径，鸽的地方在于提到”政策可能已经足够限制性”。
昨晚美国30年期美债拍卖大幅不及预期，供大于求导致不得不以更高的收益率拍卖，美债收益率大幅上涨，另外鲍威尔表态也偏鹰，美十债收益率升破4.6%，美股在一波连涨后，昨晚纳指收跌近1%。
很多人都觉得是鲍威尔鹰派导致美债收益率反弹，然后导致美股、亚太股市大跌。我们认为美国30年国债拍卖大幅不及预期才是美十债收益率反弹的主要原因，鲍威尔及其他鹰派官员的表态都是老调重弹，这种预期管理市场都听厌了，市场更关心经济数据。另外，A股、港股调整更多是因为自身弱势，纳指作为正主连涨八天才跌1%不到，港股恒生科技今天暴跌超3%，只能说明美股就是强，A股、美股弱势没有彻底扭转。
再来看国内的消息：
- 昨晚央行发布中国区域金融运行报告（2023），强调“加大逆周期调节力度”、“将适时调整优化房地产政策”。10月CPI再次转负，楼市方面，在一系列政策出台后仍保持低迷，北京、深圳的房价也出现了大跌，虽然市场对国内经济预期较低，但近期一系列政策动向表明，政策可能要加码了，房地产可能是重点。
- 新华时评：重返巴厘岛，通往旧金山，新华社刊发评论文章，近一段时间，中美交往多点开花，双边关系出现止跌企稳的势头，为变乱交织的世界带来难得的好消息。
- 财联社报道，Meta Platforms与腾讯达成初步协议，将在中国销售价位较低的新款VR头显。腾讯将从2024年末开始销售这款VR头显。目前为初步协议，细节可能会发生变化.。Meta将对设备销售持有更高占比，腾讯将在内容和服务收入中占据更多份额，如软件订阅和游戏销售。受此消息刺激，午盘虚拟现实板块走强。
截止收盘，上证指数跌幅为0.47%，创业板指跌幅为0.65%，港股恒生指数跌幅为1.76%，恒生科技指数跌幅为3.28%。两市成交额大幅缩量至0.82万亿，北向资金大幅卖出48.64亿。
分行业来看，煤炭、国防军工、公用事业、农林牧渔、医药生物等行业领涨，传媒、汽车、建筑材料、房地产、计算机等行业领跌。
以上消息我们都在盘前的《古东投研》分享了，可以帮助大家更好、更及时的抓住关键信息。今天收盘后央行应该会公布10月份社融数据，下周关注美国10月CPI数据中国10月社零等经济数据。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考